Monaco, 1844. La giovane Marie Thomass arriva in città in visita al fratello Carl, che lavora come apprendista orafo presso la bottega del famoso gioielliere Jeremias Neustätter. Da sempre amante dei gioielli e soprattutto delle perle, che le ricordano gli orecchini ricevuti in dono dalla madre prima di morire, Marie dà una mano in negozio e, abilissima nell’indovinare i desideri delle clienti, assume presto l’incarico di addetta alle vendite.
Nel frattempo, a nord della Baviera, il pescatore di perle d’acqua dolce Moritz Schmerler porta avanti la storica attività del padre Friedrich con bravura e grande entusiasmo. Quando trova una grossa perla di rara bellezza a forma di goccia, perfetta per diventare un gioiello di inestimabile valore, il padre, Friedrich, contatta il suo vecchio amico gioielliere. Neustätter, infatti, ha ricevuto l’incarico da parte del principe Luitpold di Baviera di realizzare un gioiello speciale in occasione delle sue nozze con l’arciduchessa Augusta d’Austria, e quale pietra preziosa potrebbe superare in bellezza la perla appena trovata?
Così, Moritz si reca a Monaco per incontrare il celebre orafo e consegnargli la magnifica perla. Ma l’incontro con Marie segna una svolta inattesa: i due ragazzi, infatti, sono subito attratti l’uno dall’altra e tra loro sboccia l’amore. Quando, però, una tempesta si abbatte sul fiume distruggendo l’habitat delle perle, l’attività di Moritz è in pericolo, e un terribile incidente mette a rischio il futuro dei due innamorati…